影片讲述了两大醉拳宗师的故事。　　苏化子，范大杯无以为生，专干偷鸡摸狗下三流勾当。一日，人偷採葡萄，被酒厂师父张七逮到，罚二人在酒厂当工还钱。张七见苏化子与范大杯天资聪明，於是将自己一身的功夫传援二人。一日苏化子与范大杯路见不平，开罪了鹰爪功霸主黄虎，而另一方面，叶虎得知张七是张果老後人，派手下金豹率众捉拿张七，酒厂老闆决不交人，於是金豹命人将酒厂拆毁，把酒厂工人杀尽......　　郭南宏的功夫片可谓是花样百出，但大部分质量有限，本片作为其后期作品，已经很难与当时的香港功夫片相比，好在此片武术指导是袁祥仁，袁家班的醉拳还是颇有看头的。

　　《猜拳》讲述了1941年坚守云山岭的 国军师长因战伤被送往后方，其副官 秘密勾结日军，假传口谕，谋划叛变 的故事。三十名军官拒 不受辱，在共产党人的帮助下准备锄 奸计划，代号铁拳。不料，风声泄 露，二十八人被杀。地下党童参谋与 卫队长就是幸存的两名“铁拳”。二人 相识却不知对方身份，各自履行使命 的同时苦苦寻找对方。在经历诸多波 折后找到对方，在孤立无援的情形 下，将一支响马改造成武工队，最终 除掉叛贼，粉碎了背叛阴谋。